Análise de desempenho dos fundos de investimento de renda fixa e de renda variável no brasil entre 2015 e 2020.

Abstract

Esta pesquisa teve como finalidade básica analisar o desempenho dos fundos de investimento de renda fixa e de renda variável no Brasil no período de janeiro de 2015 a dezembro de 2020, utilizando como referência os índices Sharpe e Sortino. Dessa forma, visa-se esclarecer ao investidor, por meio desses índices, quais serão os ativos mais atrativos ao seu perfil, levando em consideração o seu grau de aversão ao risco. A pesquisa também irá abordar a forma como a diversificação e a gestão dos fundos interfere no desempenho da carteira e mostrará por meio da análise dos retornos e das volatilidades, calculados pelos testes t e F, quais foram os ativos que apresentaram melhor performance. Neste trabalho, foi utilizada a rentabilidade média mensal dos fundos de renda fixa, duração livre, grau de investimento e fundo de ações livre para avaliar as suas performances, e aplicou a taxa Selic como índice de referência. Constatouse que os fundos de ações, ao serem comparados aos fundos de renda fixa, apresentaram diferentes graus de risco e equivalentes níveis de retorno, estatisticamente significativos. Por isso, em termos de risco-retorno, os fundos de renda fixa se destacam ao serem comparados com os fundos de renda variável.