Aplicação da Teoria de Markowitz: uma abordagem para criptoativos

Abstract

A Teoria de Carteiras de Markowitz se baseia na análise de risco-retorno e no conceito de Fronteira Eficiente. Para análise de uma carteira de investimentos, os ativos não devem ser avaliados de forma individual, mas sim considerando todo o portfólio. Utilizando medidas como correlação e variância, o investidor pode buscar maximizar seus retornos dado determinado risco ou minimizar o risco dado um determinado retorno. Para este trabalho, foi realizada uma coleta de dados de retornos de diferentes criptomoedas com o objetivo de avaliar a aplicabilidade da teoria de Markowitz para otimização de uma carteira de investimentos de altcoins. Como resultado, verificou-se que a otimização de Markowitz, com ou sem restrições, apresenta retornos superiores a uma carteira de pesos iguais com risco similar, se mostrando uma estratégia interessante para investidores que buscam otimizar seus investimentos.